Piyasa Riski Ölçümü Olarak Riske Maruz Değer ve Hisse Senedi Portföyleri için Bir Uygulama

dc.contributor.advisor Aybar, Sedat en_US
dc.contributor.author Eser, Özgür
dc.date.accessioned 2019-07-12T08:37:14Z en_US
dc.date.available 2019-07-12T08:37:14Z en_US
dc.date.issued 2010 en_US
dc.department Enstitüler, Lisansüstü Eğitim Enstitüsü, Sermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı en_US
dc.department-temp Kadir Has University : Graduate School of Social Sciences : MBA en_US
dc.description.abstract Son yıllarda, finansal kurumlarda piyasa oynaklıklarının etkilerini kontrol etmek amacıyla, piyasa risklerinin yönetiminin önemi artmaktadır. Risk yönetiminin bir yaklaşımı olan Riske Maruz Değer (RMD) hem uygulayıcılar hem de denetleyici kurumlar tarafından benimsenmektedir. Geleneksel olarak bankalar, serbest fonlar, emeklilik fonları, yatırım fonları ve yatırım ortaklıkları Riske Maruz Değer`i piyasa riskini ve yatırım performansını ölçmek amacıyla kullanmaktadırlar. Bu tezin amacı, hisse senedi portföylerinde piyasa riski ölçümü olarak Riske Maruz Değer`in etkinliğini analiz etmektir. Riske Maruz Değer hesaplama süreçleri birçok varsayımı ile birlikte farklı istatistiksel tekniklere dayanmakta ve genel olarak tek kabul görmüş bir hesaplama yöntemi bulunmamaktadır. Farklı Riske Maruz Değer yöntemleri oldukça farklı sonuçlar vermektedir. Bu nedenle, Riske Maruz Değer metodunun seçimi önemli olmaktadır. Bu çalışma, iki farklı RMD yöntemini incelemekte ve sonuçlarını karşılaştırmaktadır. Yöntemlerin doğrulukları geriye dönük testlerle test edilmiştir. Sonuçlar Riske Maruz Değer hesaplama süreçlerinde en önemli faktörün volatilite tahmin yöntemi seçiminin olduğunu göstermektedir. en_US
dc.description.abstract In recent years, the importance of managing market risk has increased among financial institutions to control effects of market volatility. There are many different methods of measurement market risk. One approach to risk management called Value at Risk (VaR) has been accepted by both practitoners and regulators. Traditionally, banks, hedge funds, pension funds, mutual funds and investment trust use VaR method to measure market risk.The aim of this thesis is to analyze effiency of Value At Risk method as a measurement market risk in equity portfolios. Value at Risk computing processes are based on different statistical techniques with many assumptions and there is no generally accepted way to calculate it. Different methods of computing VaR generate widely varying results. Thus, the choise of VaR method is very important.This study examines two different VaR methods and compares results. The accuracy of the methods were tested by backtesting. The results show that the choice of volatility forecast method is the most important factor in VaR computing processes en_US
dc.identifier.uri https://hdl.handle.net/20.500.12469/2119
dc.identifier.yoktezid 257270 en_US
dc.language.iso tr en_US
dc.publisher Kadir Has Üniversitesi en_US
dc.relation.publicationcategory Tez en_US
dc.rights info:eu-repo/semantics/openAccess en_US
dc.subject Riske Maruz Değer en_US
dc.subject Volatilite en_US
dc.subject EWMA en_US
dc.subject Geriye Dönük Test en_US
dc.subject Value at Risk en_US
dc.subject Volatility en_US
dc.subject Backtesting en_US
dc.title Piyasa Riski Ölçümü Olarak Riske Maruz Değer ve Hisse Senedi Portföyleri için Bir Uygulama en_US
dc.type Master Thesis en_US
dspace.entity.type Publication

Files

Original bundle

Now showing 1 - 1 of 1
Loading...
Thumbnail Image
Name:
OzgurEser.pdf
Size:
2 MB
Format:
Adobe Portable Document Format

Collections