Finans Piyasalarındaki Yatırımcı ve İşlemcilerin Sınıflandırılması, Tespiti ve Analizi

Abstract

Bu proje finans piyasalarında faaliyet gösteren yatırımcı ve işlemci türlerini sınıflandırmakta, verilerden yola çıkarak tespit etmekte ve birbirleriyle ilişkilerini ve piyasaya olan etkilerini ortaya koymaktadır. Bu amaçla, önce geniş bir internet taramasıyla bu yatırımcı/işlemci türleri listelenmiş, literatüre de atıfla tanımları yapılmış ve gruplanmıştır. İkinci olarak, Borsa İstanbul?da önemli yatırımcı gruplarından bireysel ve tüzel yatırımcıların, aracı kurumların ve yerel fonların günlük ve gün içi sergilediği sürü davranışı derinlemesine incelenmiştir. Son kısımda, gün içi verilerden yola çıkarak ve belli algoritmalar geliştirilerek, ?özel bilgili? işlemciler, yüksek frekanslı işlem (HFT) yapanlar, sürü davranışı sergileyenler, küçük/büyük işlemciler, yerli/yabancı yatırımcılar işlem bazında tanımlanmış, bunların işlemlerdeki payı günlük ve gün içi olarak ölçülmüş ve birbirlerini ve piyasayı etkileme durumu bir vektör otoregresyon (VAR) modeli çerçevesinde incelenmiştir.